Questions / Réponses

Mes actifs sont-ils, à tout moment, en sécurité en travaillant avec Fleurus ?

En devenant client chez Fleurus, vous autorisez Fleurus à acheter et vendre des titres pour votre compte et à gérer vos actifs. Vos actifs ne sont pas détenus par Fleurus. En fait, ils sont détenus en votre nom à Charles Schwab and Co., notre courtier dépositaire favori, ou au près d’une banque de dépôts ou d’un courtier de votre choix. En conséquence, vous conservez la libre et entière propriété de votre portefeuille d’actifs à tout moment.

L’accord passé entre Fleurus et vous autorise votre dépositaire à débiter votre compte afin de régler nos frais de gestion. Aucun autre type de retrait n’est autorisé par cet accord.

Quelle performance puis-je attendre de la gestion de Fleurus ?

Les performances sont fonction des risques. Fleurus personnalise les portefeuilles en fonction des risques spécifiques et des objectifs de performance de chaque client. En conséquence, la réponse à cette question varie en fonction de chacun. Néanmoins, Fleurus a conçu quatre « portefeuilles types » dont les performances peuvent former une base raisonnable pour induire celles qui peuvent être attendues de notre gestion.

A la fin de l’année 2017, la moyenne à long terme des performances de ces quatre portefeuilles diversifiés est attendue entre 4,5% et 7,5% (*), par an, net de frais de gestion. Il est raisonnable de penser que nos portefeuilles diversifiés, ajustés en fonction des profils de risque de chaque client, atteindront des performances moyennes à long terme oscillant entre 4% et 8%, par an, net de frais. Ces chiffres sont basés sur nos estimations de prévisions de rendement de chaque classe d’actifs et représentent une moyenne de performance à long terme pour les portefeuilles types. Chaque année, leurs performances pourraient dévier significativement de ces moyennes annuelles à long terme. En 2017, par example, les performances des portefeuilles de nos clients ont varié de 13% a 17%.

(*) Avertissement : les gains prévus sont des pronostics sur le futur. Ils peuvent ne pas être atteints.

Comment Fleurus évite-t-il les conflits d’intérêts que l’on trouve si souvent dans le domaine de la gestion de fortune ?

Les frais de gestion que Fleurus perçoit pour la gestion de vos actifs constituent sa seule forme de rétribution. Ils sont calculés trimestriellement et correspondent à un pourcentage des actifs gérés. Ces frais de gestions sont perçus au début de chaque trimestre. Fleurus ne reçoit aucune autre forme de compensation et n’a aucun intérêt à investir dans des produits financiers quelconques afin de générer des commissions ou d’autres formes de revenus. Fleurus ne promeut pas non plus quelque plateforme d’investissement que ce soit. Ce mode de rétribution assure à Fleurus l’indépendance qui nous permet de prendre les décisions d’investissement motivées uniquement par vos besoins et objectifs.

De plus, en tant que Registered Investment Adviser, Fleurus est tenu au plus haut standard de qualité : le standard fiduciaire. Cela signifie que contrairement à l’industrie de courtage, nous sommes tenus par la loi de faire passer l’intérêt de nos clients avant le nôtre, en toutes circonstances.

How do my assets remain safe when working with Fleurus?

When you become a Fleurus client you authorize Fleurus to buy and sell securities for your account and to manage your assets in your best interest. Your assets are not held by Fleurus. Instead, they are held in your name at Charles Schwab and Co., our preferred custodian broker, or at a custodian bank or broker of your choice. As a consequence, you maintain free and clear ownership of portfolio assets at all times.

The agreement between Fleurus and you authorizes your custodian to debit your account in order to pay our management fee. No other type of withdrawal is permitted under this agreement.

What kind of return can I expect from Fleurus’ management?

Return is a function of risk. Fleurus customizes portfolios based on the specific risk and return objectives of each client. As a result, the answer to this question will vary with each customer. Nevertheless, for research and analysis purposes, Fleurus has designed four diversified “model portfolios” that can offer an imperfect but reasonable base for inferring future customer return information.

As of the end of 2017, the long-term average annual performance of these portfolios is expected to vary from 4.5% to 7.5% (*), net of our management fees. As we refine our asset allocations to more accurately reflect customer risk and return objectives, we would expect the long-term average return of our customer portfolios to oscillate between 4% and 8%, net of fees. These numbers are based on our best estimates of current asset class return expectations and represent average long-term returns for diversified portfolios. In any given year, their performance could significantly deviate from these long-term annual averages.

(*) Be aware that projected returns are forward looking statements. These returns may not be achieved.

How does Fleurus avoid the potential conflicts of interests that are so commonly found in the wealth management industry?

Fleurus’ only form of compensation is the management fee that it receives for managing your assets. It is calculated as a percentage of assets under management and is paid quarterly, in advance. Fleurus does not receive compensation from third parties for selling investment products and does not have any financial interest in investing in specific securities or products in order to generate commissions or other forms or revenues, neither do we promote any particular investment platform. This mode of remuneration gives Fleurus the independence needed to truly make investment decisions in your best interest.

Further, as a Registered Investment Adviser, Fleurus is held to the highest standard of care: the fiduciary standard. This means that unlike the brokerage industry, we are required by law to put the interest of our clients ahead of our own, in all circumstances.